Предстоящата мобилна вълна на Google ще завали Веризон

Verizon Wireless го управлява в индустрията за мобилни телефони в САЩ от години. Продажната му точка е проста: предлагайте най-добрата мрежа и съответно зареждайте. Но T-Mobile, Sprint и сега Google може да се превърнат в моджо на Verizon.

Новата безжична услуга на Google, която уж стартира днес ( Актуализация: Това е на живо ), привлича много внимание, защото е Google, но всъщност е само малка част от продължаващата вълна. Като ограничава услугата до телефони Nexus 6, Google ще се увери, че тя остава малка част.

Вълната помита нашите награди за избор на Reader's Choice от няколко години насам, тъй като по-малки виртуални оператори като Republic Wireless, Straight Talk и Consumer Cell връщаха Verizon в удовлетворение преди няколко години и никога не поглеждаха назад. Потребителските клетъчни се захранват от AT&T, но много от другите се захранват от T-Mobile и Sprint.

Вълната няма конкретен фокус, освен да намали цените за потребителите чрез нови планове за услуги и маркетингови стратегии. Република използва Wi-Fi, за да спести пари. Straight Talk се подкрепя от Wal-Mart, което му осигурява огромно присъствие на дребно без заплащане на родителя си TracFone. T-Mobile се отърва от основните субсидии и използва спестяванията, за да намали цените на месечния план за услуги. Има много иновации там.

Verizon все още се чувства комфортно и все още привлича много клиенти - току-що отчете 565 000 нови абонати за абонамент за това тримесечие. Но напомням за това как BlackBerry се возеше високо през 2008 и 2009 г. на стария си бизнес модел, въпреки че iPhone идваше бързо. T-Mobile е този iPhone. Verizon се отблъсква малко назад, предлагайки план за лизинг на телефон "Edge" и някои ограничени планове за ниски разходи. Но със сигурност има достатъчно място за по-ниски цени. "Вижте 50% + маржовете на EBITDA на Verizon", заяви вчера анализаторът Walt Piecyk. Това означава, че носи огромна печалба.

Verizon има година

По начина, по който го виждам, Verizon има още една година, може би две, преди поне един от по-евтините превозвачи да постигне ефективен мрежов паритет за достатъчно хора, които мрежовото съобщение на компанията престава да има значение.

Традиционната сила на Verizon е подарък за 30 години - нискочестотният, 850MHz спектър, който неговите предшественици получиха от правителството през 80-те години. Това му помогна да обхване широки селски райони и да проникне в сгради по начин, по който средночестотният спектър T-Mobile и Sprint не могат да направят. Компанията затвърди тази позиция с огромна покупка от 700MHz LTE спектър през 2008 г., която има подобни характеристики. И Verizon изгражда великолепни, цялостни и безпроблемни мрежи.

Но T-Mobile и Sprint догонват и те ще доведат своите клиенти на едро като Google, Republic и Straight Talk с тях. T-Mobile е заета с поставянето на 700Mz сайтове в късове на страната. Междувременно Sprint си партнира с малки селски превозвачи за разширяване на обхвата на селските райони. Да, спринтът е спринт, той все още не е достигнал целта за 2014 г., която свързах в последното изречение. Но ще стигне до там.

Verizon може да се насочи, за да се съсредоточи върху устройства, които не са телефонни, като свързан дом. Но AT&T вече прави това, до голяма степен. Настоящият изпълнителен директор на AT&T Wireless, всъщност, е човекът, който изгради своя бизнес свързан дом и устройства. Така Verizon ще намери там твърд, вкоренен противник.

Това означава, че Verizon ще трябва да свали цените, за да се конкурира.

Ако дойдете, ще го построят ли?

Може ли нещо да не е наред с конкуренцията да работи така? Някои анализатори смятат така. Чувал съм мнението, че превозвачите ще инвестират в своите мрежи само ако имат гигантски възглавници за печалба, на които да почиват, докато го правят. И Verizon със сигурност е инвестирал в мрежата си, докато реализира огромни печалби.

Но мисля, че наисеерите го имат назад, разбираемо. Те обикновено са финансови анализатори, отдадени на извличането на максимална възвръщаемост за своите инвеститорски клиенти. Затова те гледат на света през обектив, където по-високите цени и по-високите печалби винаги са добро нещо.

Открих, че интензивната конкуренция обикновено води до ползи за потребителите и това е, което имаме сега. Това може да означава по-ниски печалби за безжичните компании, но Verizon не е на път просто да се сгъне и да умре, защото прави 30-процентов марж вместо 50-процентов марж.

Може би това ще доведе до много хленчене на Уолстрийт, но казвам, донеси го. Влизането на Google на пазара на безжични мрежи може само да ускори този процес. Това ще бъде отвратително за инвеститорите, но добро за всички останали от нас.